Stocks and ETFs
인플레이션과 경기민감주의 흐름 분석 | 글로벌 마켓 시리즈 3화
지난 2화에서는 주식·채권·원자재 사이의 자산 로테이션을 살펴봤습니다. 이번 화에서는 인플레이션에 대해서 다루려고 합니다. 인플레이션이 높을 때 혹은 낮을 때 어떤 변화가 …
Read more »
Stocks and ETFs
주식 vs 채권 vs 원자재 - 자산 간 로테이션의 경제 논리 | 글로벌 마켓 시리즈 2화
지난 1화에서는 금리·달러·유동성의 연결 구조를 살펴봤습니다. 그럼 금리와 경기가 변할 때 주식·채권·원자재 사이에서 돈이 어떻게 이동할까요? 이번 화에서는 주식·채권·원자…
Read more »
Stocks and ETFs
금리·달러·유동성 - 글로벌 사이클 구조 이해 | 글로벌 마켓 시리즈 1화
주식 투자를 시작하면 뉴스에서 '연준이 금리를 올렸다.' '달러가 강세다.' '유동성이 줄었다.'라는 뉴스를 접하게 됩니다. 이게…
Read more »
Stocks and ETFs
코스피·코스닥 종목군으로 만든 팩터 포트폴리오
시리즈의 마지막: 이론을 실전으로 1화부터 5화까지 팩터 투자의 개념, 스크리닝 룰 설계, 통합 점수 모델, 백테스트 구조, 리밸런싱 전략을 다뤘다. 이번 6화에서는 이 …
Read more »
Stocks and ETFs
리밸런싱 전략 - 분기별 포트폴리오 회전의 실전 기준
전략을 만든 다음이 더 중요하다 4화에서 백테스트로 전략을 검증하는 방법을 다뤘다. 이제 실전 투자가 시작된다. 그런데 여기서 많은 사람이 실수를 한다. 처음에 잘 짜인 …
Read more »
Stocks and ETFs
백테스트의 구조 - 과거 데이터로 전략 검증하는 방식
전략을 믿으려면 먼저 검증해야 한다 3화까지 통합 점수 모델을 설계하는 방법을 다뤘다. 그런데 '이 전략이 정말 효과가 있을까?'라는 의문이 생긴다. 이 질…
Read more »
Stocks and ETFs
밸류와 성장의 균형 점수화 - 단순 PER 대신 통합 점수 모델
왜 PER 하나로는 부족한가? 주식 투자를 처음 배울 때 가장 먼저 접하는 지표가 PER이다. 'PER이 낮으면 싸다'라는 말을 한 번쯤 들어봤을 것이다. …
Read more »
